Épargne: les Français ont de plus en plus d'argent sur leurs livrets, découvrez combien en moyenne
Le plafond du livret d'épargne populaire passe à 10.000 euros le 1er octobre. - Pexels
Chaque année les Français mettent davantage de côté. C'est le principal enseignement à retenir de la dernière édition du rapport sur l'épargne réglementée de la Banque de France. L'institution rapporte en effet que le taux d'épargne des ménages, c'est-à-dire la part de leur revenu disponible brut qui n'est pas consommée, s'élève cette année à 18%.
Un chiffre qui coïncide avec celui de l'Insee. Et qui est historique. Hors période Covid, jamais un tel taux d'épargne n'avait été observé. À l'époque il avait atteint 20,1% en 2020 ainsi que 18,7% en 2021, années qui avaient été marquées par une baisse de la consommation liée aux confinements et au couvre-feu.
On retrouve donc de tels niveaux, et pour se rendre compte de l'aspect historique de l'événement, il faut regarder le taux d'épargne d'avant Covid. En 2018 et 2019, il se fixait autour des 14%...
Le Livret A moyen atteint 7482 euros
Pour justifier ce phénomène, la Banque de France évoque l'incertitude économique ambiante qui incite plus que jamais les Français à se constituer une épargne de précaution. L'inflation a détourné une bonne part des Français de la consommation: plutôt que de dépenser dans des produits toujours plus chers, ils préfèrent mettre de côté.
Cette dynamique d'épargne des Français s'illustre par un fait concret: les trois principaux livrets d'épargne réglementée voient leur encours moyen augmenter. Pour rappel, l'épargne réglementée correspond aux produits dont les conditions de fonctionnement et de rémunération sont fixées par les pouvoirs publics. Le Livret A, le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) et le Livret d'épargne populaire (LEP) donc.
Le Livret A, placement phare pour de très nombreux Français, a connu une hausse de son encours moyen de plus de 400 euros en un an. Au 31 décembre 2023, le Français moyen avait 7077 euros dessus ; au 31 décembre 2024, ce montant atteignait 7482 euros. Un record, note la Banque de France.
"Depuis 2015, l'encours moyen du Livret A détenu par les personnes physiques est en constante augmentation", précise la banque centrale dans son rapport.
Le Livret A toujours attractif malgré sa baisse de taux
Ce succès du livret préféré des Français peut s'expliquer par son taux qui a été plutôt intéressant, en particulier en deuxième partie d'année 2024. Il était en effet gelé à 3%, ce qui lui a permis d'être supérieur à l'inflation au moment où celle-ci est passée sous ce seuil en mars 2024.
À partir du 1er août son rendement va tomber à 1,7% (après avoir chuté une première fois à 2,4% le 1er février dernier). Mais malgré cette chute de taux, il reste légèrement supérieur à l'inflation et donc profitable pour ses détenteurs. La bonne dynamique du Livret A pourrait donc être entretenue.
Ce montant moyen de 7482 euros cache bien sûr des situations bien différentes. D'un côté, 15% des détenteurs ont un solde supérieur au plafond, lequel est pour rappel fixé à 22.950 euros depuis 2013. Il est effectivement possible de le dépasser grâce aux intérêts touchés chaque année.
Mais à l'inverse, 32% des Livret A ont un solde créditeur inférieur ou égal à 150 euros. De telles situations peuvent bien entendu être le fait de personnes sans capacité d'épargne. Mais ces Livret A quasi-vides peuvent également être ceux de personnes qui préfèrent mettre leurs deniers sur d'autres placements.
Le LEP, toujours populaire malgré un taux en baisse
Parmi lesquels le LEP. Ce placement réservé aux personnes percevant des revenus modestes (il faut avoir un revenu fiscal de référence inférieur à 22.822 euros) connaît un succès retentissant depuis quelques années. Au 31 décembre 2024, son encours moyen s'est établit à 6912 euros. Un chiffre en nette hausse par rapport à 2023, où il s'élevait à 6579 euros.
Un succès qui s'explique bien entendu par son taux d'intérêt. La réglementation impose d'abord que le rendement du LEP soit toujours supérieur d'au moins 0,5 point à celui du Livret A. Mais depuis plusieurs années, le gouvernement souhaite encourager ce livret, et inciter les personnes éligibles à en ouvrir. Son taux est donc régulièrement boosté.
Au cours de l'année 2023, il a culminé à 6,1%. Un taux record qui a contribué à le populariser. Au 1er août prochain il passera de 3,5% à 2,7%. Une mauvaise nouvelle certes, mais qui fait toujours du LEP le produit d'épargne réglementée le plus intéressant.
Et ses détenteurs en ont généralement conscience. La Banque de France souligne que "l'utilisation de ce livret est plus dynamique en moyenne que celle du Livret A ou du LDDS". Les versements et retraits sont plus fréquents dessus, ce qui peut témoigner du fait que ces épargnants cherchent à le remplir pour maximiser leurs intérêts.
Le LDDS atteint 6086 euros d'encours moyen
Le Livret de développement durable et solidaire, c'est en quelque sorte le petit frère du Livret A. Son taux est sysytématiquement le même, mais son plafond est plus bas, fixé à 12.000 euros.
Souvent les épargnants qui ont rempli leur Livret A ouvrent un LDDS. Leur nombre atteint ainsi 26,3 millions au 31 décembre 2024, en légère progression par rapport à l'année dernière (300.000 personnes de plus). Mais là encore, ce que la Banque de France note et souligne, c'est l'augmentation de son encours moyen.
"La progression de l’encours moyen du LDDS est continue depuis 2009, et atteint 6086 euros fin 2024", écrit-elle dans le rapport.
À titre de comparaison, ce chiffre s'élevait à 5800 euros en 2023. Signe donc que le LDDS, malgré le fait que son taux ait été entraîné dans la chute de celui du Livret A, continue d'être attractif.